В какой-то момент у динамично развивающейся компании появляется избыток денежных средств, которые можно использовать не только как инвестиционный ресурс, но и как средство оптимизации налогообложения. С нашей точки зрения, схема кредитования – это еще и возможность легально и в короткий срок вывести деньги с предприятия и за пределы страны. Она может быть очень востребована, к примеру, сельскохозяйственными предприятиями, у которых потребность в деньгах резко возрастает в период посевной и уборочной. Реализация этой схемы начинается с создания отдельного юридического лица-нерезидента, на счетах которой постепенно накапливаются деньги (делать можно различными способами, в том числе через выплату лизинговых платежей роялти и прочее).

В чем же заключается экономия? Получив заем от компании, которая по внешним признакам никак не связана с предприятием-резидентом, оно инвестирует эти средства в новые проекты, пополняет оборотный капитал или использует их иным образом по своему усмотрению. Сумма полученного займа от иностранной компании не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль. Не облагаются налогами, в частности НДС, ни проценты по кредиту, ни услуга по его предоставлению. В сроки, предусмотренные кредитным договором, предприятие возвращает заем с процентами, которые оно относит на затраты, тем самым формально уменьшая свою прибыль. Соответственно налогом на прибыль будет облагаться уже меньшая сумма. Согласно российскому налоговому кодексу, к расходам, которые не учитываются при определении налоговой базы относятся расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам кредита или займа, а также в виде средств или иного имущества, которые направлены в погашение таких заимствований. Процентный доход возникает у оффшорной структуры, которая на законных основаниях налогов не платит.

У этой схемы есть только один изъян. Некоторые страны, в том числе Россия, ограничивают максимальный процент по кредитам, выплачиваемым в валюте иностранным кредиторам. В РФ эта ставка составляет 15%. Это не дает возможности устанавливать заоблачные проценты по кредиту. Очевидно, что это лишний раз привлекло бы ненужное внимание регулирующих органов. Поэтому действующее ограничение недостатком можно считать лишь условно. Схема с использованием кредитора-нерезидента дает и другие дополнительные преимущества. У предприятия появляется возможность эффективного управления финансовыми потоками внутри группы предприятий, как явно связанных меж собой отношениями собственности и единого руководства, так и внешне не аффилированных. Уменьшается риск потерять все деньги вследствие недружественных акций со стороны конкурентов или недоброжелателей, а также неадекватного поведения властей. (49) Например, создание искусственной кредиторской задолженности предприятия – один из эффективных инструментов противостояния недружественному поглощению бизнеса, способ предупреждения рейдерских атак.

Проценты за пользование кредитом не всегда рационально выплачивать напрямую оффшорной структуре. В этом случае налоговые службы удержат налог с дохода иностранной компании, так называемый «налог у источника» (в России ставка этого налога составляет 20%). Поскольку оффшорная фирма заплатить налог не сможет в виду своей удаленности, налоговым агентом назначается фирма-резидент, с которой фискалы и взимают необходимые суммы. Избежать уплаты налога позволяют условия международных налоговых соглашений. В соответствии с текстами таких соглашений российский источник выплаты при перечислении дохода иностранному займодавцу должен удерживать налог с процентного дохода по уменьшенным ставкам: 0%, 5%, или 10% в зависимости от условий конкретного соглашения. Именно наличием этих условий и вызвано появление в схеме второго иностранного предприятия. (49) Так, зарегистрированная в России компания имеет возможность воспользоваться плодами 32 международных соглашений об избежании двойного налогообложения, которые предусматривают полное отсутствие налога у источника. Стоит отметить, что среди стран, с которыми подписаны такие соглашения, нет чисто оффшорных юрисдикций. Большая часть этих стран представляет собой то, что в этой книге мы охарактеризовали, как псевдооффшоры. 

 

Итак, если налоги не платит тот, кто получает кредит, то его должен платить кредитор (договора об избежании двойного налогообложения дает возможность не платить налоги только одному из участников сделки). Предприятие, которое получает процентный доход, должно подпадать под действие налогового соглашения, то есть быть лицом с постоянным местопребыванием в государстве, на соглашение с которым оно ссылается. Это должно быть указано в специальном подтверждении, выдаваемом компетентным органом этого иностранного государства (или органом, уполномоченном компетентным органом, в соответствии с условиями соглашения). В мире есть множество государств, ставки налога на прибыль в которых меньше, чем в странах СНГ.

Например, в республике Кипр (соглашения об избежании двойного налогообложения есть и у России, и у Украины) ставка равна 10%. Однако, в данном случае нужно учитывать особенности фискального законодательства этой страны, которое предусматривает наличие специального налога на оборону (special defence contribution) по ставке 10%. Такой налог удерживается только с половины процентного дохода в случае, если он не является доходом от основной деятельности. Если же процентный доход является основным, то вся прибыль облагается налогом по ставке 10%, зато налог на оборону отсутствует.

Для того чтобы не платить налог со всего процентного дохода компания-нерезидент, как правило, выплачивает этот доход в пользу оффшорной фирмы, которая и предоставила первичный заем. В этом случае вновь таки может действовать правило налогообложения у источника. Однако ставки таких налогов в ряде стран, с которыми подписаны международные соглашения, обычно намного меньше, чем в оншорных государствах. Получить максимальный эффект можно используя две иностранные компании, одна из которых – европейская страна с льготным режимом налогообложения, а вторая – компания с пропиской в оффшорной юрисдикции. Рассмотрим несколько подобных вариантов.