Метод трансфертного ценообразования может, в принципе, служить не только для перераспределения финансов в рамках холдинга, как обсуждалось выше, но и для целей налоговой оптимизации. При этом, однако, следует иметь в виду отдельные положения Налогового Кодекса России, ограничивающие налоговые преимущества трансфертного ценообразования, а также популярную у российских налоговиков концепцию «недобросовестного налогоплательщика», результатом которой стало банкротство «ЮКОСа».

В рамках холдинга во главе с зарубежной компанией при определенных условиях появляется возможность экономить на налогах у источника, к которым можно отнести налоги на выплату дивидендов иностранной материнской компании (ставка в России – 15%), налоги на выплату процентов по займам (20%), налоги, возникающие при перечислении роялти (НДС - 20%). Ставки налогов у источника могут быть уменьшены соглашением об избежании двойного налогообложения, если таковое имеется у страны, в которой располагаются ваши основные активы. Как уже было не раз упомянуто, одно из наиболее выгодных налоговых соглашений Россия заключила с Кипром. Именно эта юрисдикциями стало излюбленным местом регистрации многих холдинговых компаний. Там же нередко создается и компания по владению интеллектуальной собственностью. Более престижной альтернативой Кипру могут служить Нидерланды, Дания, Люксембург, княжество Лихтенштейн и другие. Ряд операций (преимущественно – торговые) не подлежат налогообложению у источника. А значит, для их проведения целесообразно регистрировать компании в классических оффшорах, где ставки налогообложения – минимальны или равны нулю. В таких странах, как Белиз или Британские Виргинские острова, можно регистрировать компании, поставляющие сырье или сбывающие продукцию.

Авторы этой книги склоны считать аксиомой следующее правило: сочетание резидентных структур, копаний в низкноналоговых юрисдикциях и классических оффшор предоставляет достаточно широкой поле для маневра в смысле налогового планирования. За счет правильного выбора юрисдикций для регистрации зарубежных компаний, перераспределения финансовых потоков между ними, а также использования составных структур можно существенно уменьшить возникающие налоговые потери. Такая экономия будет оправданным вложением средств в создание или реструктуризацию холдинга.